リスク管理に関する用語（WEBライティング）

「デルタ」や「ロー」オプションの専門家の会話に頻繁に飛び出すのが、「デルタ」とか「ロー」とか「デルタヘッジ」などと言う言葉。WEBライティングによると、これらはリスク管理に関する用語です。

例えば、もとになる商品を株式としましょう。

株価の変化に対するオプション価格(プレミアム)の変化のことを「デルター1△」と言います。

そして、株価変化に沿って出るヘッジのことをデルタヘッジと言います。WEBライティングによると、日経平均が千円上昇する時にプレミアムが五百円上昇するのであれば、デルタは○・五です。

同様に、金利の変化に対するプレミアムの変化の比率を「ロー11ρ」と言い、時間の変化に対するプレミアムの変化の比率を「セータHθ」、ボラティリティー(将来価格の変動性)の変化に対するプレミアムの変化の比率を「ベガーーり」と言います。

また、株価の変化に対してデルタがどれだけ変化するかの比率をガンマーγと言います。WEBライティングによると、自分の手持ちのポジションの量を何も変化させなくても、、時間や外部環境の変化、不測の要素によりリスクの程度は変化します。

このため、リスクの要素をこのように細かく分けてリスク管理に役立てる必要があるのです。